оцінка цінних паперів

 

Оціночна експертиза вартості цінних паперів може бути проведена для визначення ринкової вартості:

  • пайових цінних паперів (звичайних і привілейованих акцій);
  • боргових цінних паперів (облігацій і векселів);
  • похідних цінних паперів (опціонів, ф’ючерсів), емітованих державними органами, фінансовими інститутами (біржами, банками), підприємствами та організаціями.

Основними факторами, що впливають на вартість цінних паперів, є:

  • ліквідність даного цінного паперу;
  • співвідношення попиту і пропозиції по аналогічним цінних паперів на торгових площадках;
  • котирування аналогічних цінних паперів;
  • прибутковість або поточна вартість майбутнього доходу;
  • характеристики емітента (місцезнаходження, галузева приналежність, фінансові показники);
  • надійність цінного паперу, оцінка цінних паперів на ризики невиконання зобов’язань.

Найпоширенішими видами оцінки цінних паперів на фінансовому ринку України є:

  • Оцінка акцій;
  • Оцінка векселів;
  • Оцінка облігацій.

Найчастіше оцінюють вартість наступних цінних паперів і часткою:

  • акції відкритих або закритих акціонерних товариств;
  • частки участі в товариствах з обмеженою відповідальністю;
  • векселі та облігації.
  • Потреба в оцінці цінних паперів:
  • здійснення угод по їх купівлі — продажу;
  • реструктуризація підприємства;
  • внесення цінних паперів до статутного капіталу іншої юридичної особи;
  • оцінка цінних паперів при визначенні вартості застави при кредитуванні;
  • при передачі цінних паперів в довірче управління;
  • визначення поточної ринкової вартості компанії і її активів.

Перелік документів необхідних для оцінки цінних паперів або паїв:

  • Копії установчих документів (Статут, Установчий договір, Свідоцтво про реєстрацію);
  • Копії проспектів емісії, звітів про підсумки випуску цінних паперів (для акціонерних товариств);
  • Інформація про біржовий котирування або присутність даних цінних паперів на фінансовому ринку у позабіржовому обороті;
  • Види діяльності та організаційна структура компанії, акції якої оцінюються;
  • Копії договорів оренди на нерухоме майно (якщо є);
  • Дані бухгалтерської звітності за останні 3-5 років (або можлива кількість попередніх періодів): бухгалтерський баланс, звіт про прибутки і збитки;
  • Останній висновок аудитора (якщо проводилася аудиторська перевірка);
  • Відомість основних фондів;
  • Інвентарні списки майна;
  • Дані про всі активи (нерухомості, запасах, акціях сторонніх товариств, векселі, нематеріальні активи тощо);
  • Розшифровка кредиторської заборгованості;
  • Розшифровка дебіторської заборгованості: по термінах, за видами дебіторської заборгованості, частка сумнівної заборгованості;
  • Інформація про наявність дочірніх компаній, холдингів (якщо є), фінансова документація по них;
  • План розвитку підприємства на найближчі 3-5 років з вказівкою планованої валової виручки по товарам / послугам, необхідних інвестицій, витрат, чистого прибутку — по роках.
  • Список вищезгаданих документів не є остаточним і підлягає коригування в залежності від мети і характеру робіт.

Останні Новини

Біржова діяльність

Оціночна діяльність

Землеустрiй